Capital Próprio: até quando vale a pena utilizar na empresa?

Você já parou para pensar de onde vem o dinheiro que move sua empresa?

Se você é empreendedor ou está pensando em abrir um negócio, entender a diferença entre capital próprio e capital de terceiros é fundamental para garantir o crescimento sustentável do seu empreendimento.

Neste artigo, vamos analisar o conceito de capital próprio, explorando suas características, vantagens e como ele se diferencia do capital de terceiros. 

Prepare-se para desvendar os segredos por trás do financiamento do seu negócio e descobrir como otimizar sua estrutura de capital. Vamos lá?

O que é capital próprio?

O capital próprio representa os recursos financeiros que pertencem aos donos ou acionistas da empresa.

Em termos simples, é o dinheiro que você e seus sócios investem no negócio, seja no momento da fundação ou em aportes posteriores.

O capital próprio é composto por diversos elementos que fazem parte do patrimônio líquido da empresa.

Isso inclui o capital social (investimento inicial dos sócios), reservas de lucros (parcela dos lucros retida para reinvestimento), lucros ou prejuízos acumulados e outros itens que representam a riqueza dos proprietários investida no negócio.

Diferença entre capital próprio e capital de terceiros

Enquanto o capital próprio vem dos donos da empresa, o capital de terceiros é obtido de fontes externas, como bancos ou investidores. Veja as principais diferenças:

Tipos de capital próprio

O capital próprio pode se apresentar de diversas formas na estrutura financeira da empresa. Vejamos os principais tipos:

• Capital social: é o investimento inicial feito pelos sócios para constituir a empresa;
• Reservas de capital: são valores recebidos que não transitaram pelo resultado, como ágio na emissão de ações;
• Reservas de lucros: parte dos lucros retida para reinvestimento ou finalidades específicas;
• Lucros acumulados: resultados positivos de exercícios anteriores ainda não distribuídos;
• Ajustes de avaliação patrimonial: variações de valor de determinados ativos e passivos.

Como calcular o capital próprio?

O cálculo do capital próprio é relativamente simples e pode ser feito através da fórmula:

Capital Próprio = Ativo Total – Passivo Exigível

Para aplicar essa fórmula em um cenário real, vamos considerar uma empresa com os seguintes dados:

• Ativo Total: R$ 1.000.000
• Passivo Exigível (dívidas com terceiros): R$ 600.000

Neste caso, o cálculo seria: Capital Próprio = R$ 1.000.000 – R$ 600.000 = R$ 400.000

Isso significa que R$ 400.000 do patrimônio da empresa pertencem efetivamente aos seus proprietários. Este valor representa a parcela dos ativos financiada pelos recursos dos sócios, sem depender de capital de terceiros.

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Quando utilizar o capital próprio?

O capital próprio é uma opção valiosa para financiar seu negócio em diversas situações.

Sua utilização pode trazer mais autonomia e segurança financeira, especialmente em momentos cruciais do desenvolvimento da empresa. 

Vejamos alguns cenários onde o uso do capital próprio é particularmente vantajoso:

Fase inicial do negócio

Ao iniciar uma empresa, utilizar capital próprio demonstra comprometimento e confiança no projeto.

Isso pode ser crucial para atrair futuros investidores e parceiros, além de proporcionar maior flexibilidade nas decisões iniciais do negócio.

Expansão gradual e controlada

Quando a empresa planeja um crescimento orgânico e sustentável, o capital próprio permite expandir as operações sem incorrer em dívidas.

Isso é especialmente útil para testar novos mercados ou produtos com menor pressão financeira.

Investimentos em pesquisa e desenvolvimento

Projetos de inovação muitas vezes envolvem riscos e retornos incertos. O uso de capital próprio nessas situações evita o compromisso de pagamentos fixos, permitindo maior liberdade para explorar novas ideias.

Aquisições estratégicas

Em casos de fusões ou aquisições de outras empresas, o uso de capital próprio pode facilitar as negociações e demonstrar solidez financeira, além de evitar o aumento do endividamento em um momento de transformação do negócio.

Fortalecimento da posição financeira

Em períodos de instabilidade econômica, manter uma proporção saudável de capital próprio pode fortalecer a posição financeira da empresa, tornando-a mais resiliente as crises e mais atrativa para futuros investimentos.

Riscos de utilizar o capital próprio

Embora o capital próprio ofereça muitas vantagens, é importante estar ciente dos riscos associados à sua utilização excessiva.

Compreender esses riscos e saber como mitigá-los é crucial para uma gestão financeira equilibrada. Vejamos os principais pontos de atenção:

Limitação do crescimento

Depender exclusivamente do capital próprio pode limitar a velocidade de crescimento da empresa, especialmente quando surgem oportunidades que exigem investimentos significativos.

Para mitigar esse risco, considere estabelecer parcerias estratégicas ou buscar investidores anjo que possam aportar capital sem necessariamente recorrer a empréstimos.

Além disso, mantenha-se atualizado sobre programas de fomento e linhas de crédito específicas para seu setor, que podem oferecer condições mais favoráveis quando necessário.

Perda de oportunidades de alavancagem

Utilizar apenas capital próprio pode significar perder oportunidades de alavancar o negócio através do uso estratégico de capital de terceiros, especialmente quando as taxas de juros estão atrativas.

Para equilibrar essa situação, faça análises regulares de custo de capital e retorno sobre investimento. Esteja preparado para utilizar uma combinação de capital próprio e de terceiros quando as condições forem favoráveis, mantendo sempre um nível de endividamento saudável.

Concentração de risco pessoal

Investir uma grande parte do patrimônio pessoal no negócio pode representar um risco significativo para as finanças pessoais do empreendedor em caso de insucesso da empresa.

Minimize esse risco diversificando seus investimentos pessoais e estabelecendo limites claros entre as finanças pessoais e as da empresa. 

Considere também a possibilidade de buscar sócios ou investidores para diluir o risco, mantendo sempre uma reserva de emergência pessoal separada dos recursos da empresa.

Onde conseguir crédito para o seu negócio?

Quando chega o momento de buscar capital de terceiros para complementar seus recursos próprios, é fundamental escolher um parceiro financeiro que entenda as necessidades específicas do seu negócio.

É aqui que a Avanti Open Banking se destaca como uma solução para empreendedores em busca de soluções de crédito inteligentes e flexíveis. 

Nossa abordagem personalizada analisa cuidadosamente o perfil de cada negócio para oferecer as melhores condições de crédito, com taxas competitivas e prazos flexíveis que se adaptam à realidade da sua empresa.

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