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Se você já se perguntou se sua empresa está gerando lucro real ou apenas superando custos sem resultados financeiros significativos, a resposta pode estar na análise da rentabilidade.
Rentabilidade é um dos conceitos mais fundamentais para qualquer negócio, investidor ou empresário que busca entender a performance de suas finanças e estratégias, proporcionando uma visão mais precisa sobre a eficácia de um investimento ou da operação de um negócio.
Continue a leitura para entender o que é rentabilidade, qual a importância e quais os tipos que existem.
O que é rentabilidade?
Rentabilidade é a capacidade de um investimento ou negócio de gerar lucro em relação ao valor investido, de forma percentual.
A rentabilidade é um indicador importante porque permite uma comparação justa entre diferentes investimentos ou estratégias empresariais, independente do montante inicial envolvido.
Esse conceito pode ser utilizado em diversos contextos, como no mercado de ações, em um investimento bancário, ou até mesmo em operações diárias de uma empresa.
Lucro x Rentabilidade
Embora muitas vezes os termos “lucro” e “rentabilidade” sejam usados de forma intercambiável, eles têm significados diferentes e são usados para medir aspectos distintos de uma operação ou investimento.
Enquanto a rentabilidade se refere ao retorno percentual que o negócio ou investimento gerou com base no valor aplicado. O lucro se refere ao valor absoluto que uma empresa ou investimento gera após descontar todos os custos e despesas.
O lucro é uma métrica importante, mas não fornece uma visão clara sobre a eficiência de um investimento ou operação em relação ao que foi inicialmente investido e a rentabilidade é uma métrica que ajuda a medir a eficiência e a viabilidade de um investimento.
Por exemplo, duas empresas podem gerar o mesmo lucro, mas a empresa que fez um investimento menor e obteve o mesmo retorno terá uma rentabilidade maior, destacando a importância de analisar a rentabilidade, pois ela mostra o quanto a empresa ou investimento é eficaz, proporcionalmente ao que foi aplicado.
Tipos de rentabilidade
Existem diferentes tipos de rentabilidade que podem ser analisados dependendo do contexto e da natureza do investimento ou da operação. Veja abaixo os principais tipos:
Rentabilidade nominal
É o retorno bruto sobre o investimento, sem levar em consideração a inflação ou outros fatores. Este tipo de rentabilidade é simples e mostra o lucro real do investimento, mas não reflete a perda do poder de compra devido à inflação.
Rentabilidade real
A rentabilidade real desconta os efeitos da inflação, ou seja, ela mostra o ganho do investimento após considerar o impacto da inflação no poder de compra da moeda. Isso é especialmente importante em períodos de alta inflação, pois a rentabilidade nominal pode ser enganosa.
Rentabilidade líquida
Refere-se ao retorno que o investidor recebe após descontar todas as despesas, taxas e impostos. A rentabilidade líquida é crucial para determinar o verdadeiro retorno sobre o investimento.
Rentabilidade negativa
Quando o retorno de um investimento é inferior ao valor inicialmente aplicado, dizemos que houve rentabilidade negativa. Esse tipo de rentabilidade indica que o investimento não gerou o retorno esperado ou que resultou em prejuízo.
Rentabilidade mensal
Refere-se ao retorno obtido em um período de um mês. Ela pode ser usada para avaliar a performance de investimentos de curto prazo, sendo útil em contextos de análise mais rápida ou de alta volatilidade.
Como funciona a rentabilidade?
A rentabilidade é um conceito fundamental para avaliar a eficiência de investimentos e medir o retorno de um capital aplicado.
Está diretamente relacionada ao desempenho financeiro do investimento em relação ao valor aplicado, podendo ser expressa de diversas maneiras, como em valores absolutos ou em porcentagem, e é frequentemente usada para comparar diferentes tipos de investimentos.
Para calcular a rentabilidade é necessário avaliar 3 componentes:
- Valor inicial
- Valor final
- Período de tempo
A rentabilidade pode ser calculada de forma simples, dividindo o valor final pelo valor inicial e subtraindo 1, ou por meio de fórmulas mais complexas, como o uso de indicadores financeiros.
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Qual o indicador da rentabilidade?
Os indicadores de rentabilidade são ferramentas essenciais para avaliar a performance de um investimento, dando uma visão clara sobre o retorno gerado em relação ao valor investido.
Veja abaixo os 3 principais indicadores:
- ROI (Retorno sobre investimento)
O ROI é um dos indicadores mais comuns e simples para medir a rentabilidade de um investimento. Ele calcula o percentual de retorno obtido em relação ao capital investido.
- ROE (Retorno sobre o patrimônio líquido)
O ROE mede o retorno gerado sobre o patrimônio dos acionistas de uma empresa, sendo uma excelente forma de avaliar a rentabilidade de uma companhia para os investidores.
- ROA (Retorno sobre ativos)
O ROA indica a rentabilidade gerada por todos os ativos de uma empresa, ajudando a entender a eficiência com que ele usa ser recursos para gerar lucro.
Qual a importância da rentabilidade?
A rentabilidade é um dos principais indicadores utilizados para medir o desempenho de um investimento ou de uma empresa, sendo fundamental para avaliar a capacidade de gerar lucro.
Sua importância vai muito além de simplesmente medir o retorno financeiro; ela fornece uma visão clara sobre a saúde financeira de uma empresa e a eficiência dos investimentos realizados. Veja abaixo os principais benefícios:
- Avaliação da eficiência financeira
A rentabilidade permite que as empresas e investidores avaliem como os recursos estão sendo utilizados para gerar lucros. Esse acompanhamento é importante para entender se as estratégias adotadas estão funcionando e onde podem ser feitos ajustes.
- Capacidade de atração de investimentos
Empresas que apresentam uma rentabilidade consistente são mais atraentes no mercado de investimentos, além disso, uma boa rentabilidade pode facilitar o acesso a crédito e financiamentos, pois mostra aos bancos e instituições financeiras que a empresa possui uma boa gestão e sustentabilidade financeira.
- Planejamento e tomada de decisões
A rentabilidade permite que gestores tomem decisões informadas sobre expansão, cortes de custos, aumento de investimentos ou mudanças no portfólio de produtos, ou serviços; com esses dados é possível projetar o futuro da empresa de maneira mais assertiva e estratégica.
- Sustentabilidade no longo prazo
A rentabilidade garante que a empresa tenha recursos para se reinvestir e inovar, o que é crucial para acompanhar as mudanças do mercado e se manter competitiva, por isso, manter uma alta rentabilidade também assegura que a empresa consiga enfrentar crises financeiras ou períodos de baixa de maneira mais tranquila.
- Indicador da competitividade
Empresas que tem uma alta rentabilidade estão mais bem posicionadas para enfrentar a concorrência e conquistar uma fatia maior do mercado, isso significa que uma boa rentabilidade pode ser um diferencial competitivo crucial em mercados saturados e com alta competição.
Como calcular e avaliar a rentabilidade?
Calcular e avaliar a rentabilidade é uma tarefa essencial para quem deseja entender o retorno de seus investimentos ou a eficiência de uma empresa em gerar lucros.
A rentabilidade é medida pela comparação entre o que foi investido e o retorno gerado, ajudando investidores e gestores a tomarem decisões mais embasadas.
Passo a passo para calcular a rentabilidade
- Identifique o valor inicial
O primeiro passo para calcular a rentabilidade é identificar o valor inicial do investimento. Esse é o montante que foi investido inicialmente. Por exemplo, se você investiu R$ 100.000,00 em uma ação ou fundo, esse será o valor inicial.
- Determine o valor final
O valor final é o montante após o período de tempo em questão. Este é o valor que o investimento alcançou no final do período. Suponha que, após um ano, o investimento tenha aumentado para R$ 120.000,00.
- Aplique a fórmula da rentabilidade
Agora, calcule a rentabilidade usando a fórmula simples:
Aplicando os valores no exemplo:
Ou seja, a rentabilidade do seu investimento foi de 20% ao longo de um ano.
- Exemplo prático de avaliação de rentabilidade
Vamos considerar o caso de uma empresa que deseja avaliar a rentabilidade de seu negócio. A empresa tem um lucro líquido de R$ 500.000,00 e um patrimônio líquido de R$ 2.000.000,00.
Para calcular o ROE, usamos a seguinte fórmula:
Aplicando os valores:
Isso significa que a empresa obteve 25% de retorno sobre o capital investido pelos acionistas.
Além disso, podemos calcular o Retorno sobre Ativos (ROA), que mede o retorno obtido sobre o total de ativos da empresa. Suponha que a empresa tenha ativos totais de R$ 4.000.000,00.
Para calcular o ROA, usamos a fórmula:
Aplicando os valores:
Isso indica que a empresa gerou 12,5% de lucro sobre cada real investido em seus ativos.
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